策略狀態

策略績效（樣本）

目前資產配置

最新策略行動

產業觀察與配置

等權與市值加權兩套報酬並列檢查，避免大公司主導結論。樣本資料。

產業相關性矩陣

相關性會隨時間改變；結構明顯變化時重選低相關組合。樣本矩陣僅供版式驗證。

策略行動

累積績效（樣本）

風險指標

年度績效

交易統計

回測設定

歷史策略紀錄

策略說明

1. 為什麼選擇低相關產業

避免把資金押在同一個風險來源上。相關性低的產業在同一衝擊下走勢較不一致，有助分散整體波動。

2. 什麼是產業相關性

以對數報酬序列計算的共動程度。系統同時看 60 / 120 / 252 日與穩定度，不以單一門檻論斷。

3. 產業代表股的用途

反映產業表現與參與情況，不是個股推薦。每產業 5 檔，名單異動留存歷史以防未來資訊洩漏。

4. 如何判斷產業資金活動

同時看交易活躍、價格動能、參與廣度與法人買賣超。成交金額放大不等於資金淨流入，須交叉判讀。

5. 什麼情況會更換產業

相關結構改變、資金轉弱、出現更符合入選條件的新產業，且滿足觸發條件時才換。

6. 什麼情況會再平衡

目前權重偏離目標超過容忍帶時，產生買賣比例指示，而非只顯示新權重。

7. 如何計算歷史績效

以當時存在的股票與分類重現決策，納入成本與滑價，區分訊號時間與可成交價格，避免倖存者偏差。

8. 策略可能面臨的風險

相關性在危機時可能同步上升、輪動失效、交易成本侵蝕、資料缺口與分類變動風險。

9. 回測與實際投資的差異

回測是歷史模擬，不等於未來獲利。正式版將回測、模擬操作與真實投資紀錄分開揭露。